알면 돈 되는 금융 핵심 개념 가산금리 가상통화 ICO 완벽 정리!

 

 

 

오늘은 알면 돈 되는 금융 핵심 개념 키워드인 가산금리, 가상통화, 가상통화공개(ICO) 세 가지를 자세히 살펴보겠습니다.

1. 가산금리 - 대출의 숨은 변수

가산금리는 기준금리에 추가로 덧붙이는 금리로, 대출 금리 결정에 중요한 역할을 합니다.

 

가산금리의 구성

1. 신용도에 따른 가산금리
2. 업무원가
3. 목표이익

신용도와 가산금리의 관계

가산금리는 차입자의 신용도와 밀접한 관계가 있습니다.

• 신용도가 높으면 가산금리가 낮아집니다.
• 신용도가 낮으면 가산금리, 즉 스프레드가 커집니다.

이는 은행이 신용도가 낮은 고객에게 더 높은 리스크 프리미엄을 요구하기 때문입니다.

채권시장에서의 스프레드

채권시장에서는 비교대상이 되는 금융상품의 기준금리에 대비한 차이를 스프레드라고 합니다.

해외채권 발행 시 기준금리

• 동일한 만기의 미국 국채(Treasury Bond)
• 리보(LIBOR, 런던은행간금리)

이러한 기준금리에 신용도 등에 따라 가산금리가 붙어 최종 발행금리가 결정됩니다.

실제 사례

우리나라는 1997년 외환위기 당시 해외에서 채권을 발행할 때 높은 가산금리를 지불한 경험이 있습니다. 이는 당시 국가 신용도가 하락했기 때문입니다.

스프레드의 표기법

기준금리와의 차이를 나타내는 가산금리 또는 스프레드는 보통 베이시스 포인트(bp, basis point)로 표시합니다.

• 0.5%의 금리격차 = 50bp
• 1%의 금리격차 = 100bp

가산금리의 중요성

1. 실제 대출금리 결정: 기준금리 + 가산금리 = 최종 대출금리
2. 은행의 수익성에 직접적인 영향
3. 대출 상품의 차별화 요소
4. 국가나 기업의 해외 자금조달 비용에 큰 영향

주의할 점

• 같은 기준금리라도 가산금리에 따라 최종 금리가 크게 달라질 수 있습니다.
• 대출 상품이나 채권 투자 시 가산금리의 구성을 꼼꼼히 살펴봐야 합니다.
• 국가나 기업의 신용도 변화가 가산금리에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 가상통화 - 디지털 시대의 혁신적 화폐

가상통화는 디지털 형태로 존재하는 새로운 유형의 화폐입니다. 최근 비트코인의 등장으로 그 개념과 중요성이 크게 변화하고 있습니다.

가상통화의 정의

• 중앙은행이나 금융기관이 아닌 민간에서 발행하고 유통되는 '가치의 전자적 표시'입니다.
• 블록체인 기술을 기반으로 하여 발행되고 유통됩니다.

가상통화의 발전

1. 초기 개념: 인터넷 공간의 사이버머니(게임머니 등)나 온·오프라인 포인트를 지칭했습니다.
2. 비트코인 등장(2009년): 가상통화의 개념이 크게 변화했습니다.
3. 현재: 비트코인을 비롯한 다양한 암호화폐가 가상통화의 주류를 이루고 있습니다.

비트코인의 특징

• 블록체인 기술 기반의 분산형 시스템을 사용합니다.
• 중앙 운영 기관 없이 P2P(peer-to-peer) 거래가 가능합니다.
• 기존의 사이버머니나 멤버십 포인트와는 완전히 다른 기반을 가집니다.

가상통화의 종류

1. 비트코인: 가장 대표적인 가상통화입니다.
2. 알트코인(Alt-coin): 비트코인 이외의 다양한 신종 가상통화를 지칭합니다.
3. 암호화폐(Cryptocurrency): IMF 등 국제기구에서는 비트코인류의 가상통화를 이렇게 부르며, 기존 가상통화의 하위 개념으로 분류하고 있습니다.

가상통화의 특징

• 탈중앙화: 중앙 기관의 통제 없이 운영됩니다.
• 암호화 기술 사용: 높은 보안성을 제공합니다.
• 국경 없는 거래: 전 세계적으로 빠른 송금이 가능합니다.
• 제한된 공급: 대부분의 가상통화는 총 발행량이 정해져 있습니다.

가상통화 시장의 현황

• 비트코인을 중심으로 거래량이 크게 증가하고 있습니다.
• 가격 변동성이 매우 큽니다.
• 다양한 신종 코인이 계속해서 출현하고 있습니다.

가상통화 투자 시 주의점

• 높은 변동성: 가격 변동이 매우 큽니다.
• 규제 리스크: 각국의 규제 정책에 따라 영향을 받습니다.
• 보안 위험: 해킹 등의 위험이 존재합니다.
• 기술적 이해 필요: 블록체인 등 기반 기술에 대한 이해가 중요합니다.

 

3. 가상통화공개(ICO) - 혁신적인 크라우드펀딩 방식

ICO(Initial Coin Offering)는 신생기업이 암호화폐나 디지털 토큰을 통해 자금을 조달하는 새로운 형태의 크라우드펀딩 방식입니다.

ICO의 정의와 과정

• 기업이 자체 암호화폐나 디지털 토큰을 발행하여 투자자에게 판매합니다.
• 투자자는 법정화폐나 비트코인 등 기존 가상통화로 새로운 코인이나 토큰을 구매합니다.
• 주로 블록체인 플랫폼인 이더리움에서 이루어집니다.

ICO와 IPO의 차이

• IPO: 기업이 주식시장에 상장하며 투자자에게 주식을 판매합니다. 투자자는 회사의 소유권 일부를 얻습니다.
• ICO: 투자자는 회사의 코인이나 토큰을 얻습니다. 이는 프로젝트 성공 시 가치가 있을 것으로 기대되는 투자증명입니다.

ICO의 특징

• 혁신적인 스타트업을 위한 자금조달 방식입니다.
• 전통적인 IPO보다 진입장벽이 낮습니다.
• 글로벌 투자 유치가 가능합니다.
• 블록체인 생태계 확장에 기여합니다.

ICO의 과정

1. 기업이 백서(White Paper) 발행: 프로젝트의 비전과 기술적 세부사항을 설명합니다.
2. 토큰 생성: 프로젝트에 사용될 토큰을 만듭니다.
3. 투자자들에게 코인 또는 토큰 판매: 법정화폐나 기존 가상통화와 교환합니다.
4. 조달된 자금으로 프로젝트 진행

ICO 투자 시 주의점

• 높은 리스크: 프로젝트 실패 가능성이 있습니다.
• 규제 불확실성: 많은 국가에서 규제 대상입니다.
• 사기 위험: 허위 프로젝트에 주의해야 합니다.

규제 동향

• 많은 국가에서 ICO에 대한 규제를 강화하고 있습니다.
• 한국에서는 현재 ICO가 금지되어 있습니다.
• 향후 유사수신행위 또는 증권 관련 법률로 규제될 가능성이 있습니다.

ICO는 혁신적인 자금조달 방식이지만, 높은 리스크와 규제 불확실성이 존재합니다. 투자자들은 이러한 특성을 충분히 이해하고 신중하게 접근해야 합니다. 또한, 각국의 규제 동향을 주시하며 법적 테두리 안에서 안전하게 투자해야 합니다.

 

이상으로 가산금리, 가상통화, ICO에 대해 알아보았습니다. 이 개념들은 현대 금융 시장에서 중요한 역할을 하고 있으며, 앞으로도 그 중요성이 커질 것으로 예상됩니다. 하지만 특히 가상통화와 ICO 관련 투자에는 높은 리스크가 따르므로 신중한 접근이 필요합니다. 금융 지식을 꾸준히 업데이트하고, 신중하게 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.